Los directivos de estas empresas están vendiendo sus acciones, ¿deberías vender tú también?

Los altos ejecutivos compran y venden legalmente miles de millones de dólares en acciones de sus propias compañías cada año. El seguimiento de estas operaciones oficiales permite a los inversionistas conocer si los directivos confían en el crecimiento de su empresa o si prefieren asegurar ganancias.

Los participantes del mercado analizan estos registros para anticipar el rumbo de los negocios antes de los balances trimestrales. De hecho, los movimientos de los directivos suelen alertar sobre precios de descuento o valoraciones excesivas en Wall Street.

Los principales bancos estadounidenses presentarán sus resultados financieros del tercer trimestre la próxima semana. Entidades como Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS) y JPMorgan Chase (JPM) cuadruplicaron sus beneficios por acción en la última década, mientras que el índice KBW Nasdaq Bank Index cotizó en niveles récord durante el verano.

Sin embargo, el número de ejecutivos bancarios que compraron acciones de sus propias entidades cayó en el tercer trimestre a su nivel más bajo en casi veintitrés años, según datos de la firma VerityData. La proporción de vendedores frente a compradores únicos alcanzó su punto más alto frente al promedio habitual.

La industria energética registra una venta constante de títulos por parte de sus propios directivos luego de que el petróleo superara los 100 dólares por barril. Por su parte, los ejecutivos de refinerías independientes como Par Pacific Holdings y PBF Energy (PBF) vendieron participaciones luego de registrar alzas anuales del 149% y 210% respectivamente.

El costo del diésel en las refinerías superó los 200 dólares por barril la semana anterior, antes de la liberación de reservas estratégicas en Europa. Como consecuencia, los directivos consideran insostenibles estos precios extraordinarios y aprovechan las valoraciones altas para retirar capital.

El director de investigación de VerityData, Ben Silverman, señaló que estas transacciones corporativas resultan más útiles para analizar empresas individuales que para evaluar un sector económico completo.

Asimismo, el sector de consumo básico registra la mayor cantidad de compras de acciones por parte de sus directivos frente a las ventas. Ejecutivos de compañías como Altria Group (MO), Tyson Foods (TSN) y Celsius Holdings (CELH) aumentaron sus compras de títulos en las últimas semanas.

Por lo tanto, los inversionistas siguen estos registros públicos para identificar en qué empresas invierten su propio dinero los líderes corporativos.

Las compras de acciones por parte de directivos bancarios cayeron a su nivel más bajo en casi 23 años, elevando el ratio de vendedores.

Los ejecutivos aseguraron ganancias aprovechando cotizaciones récord de combustibles y alzas bursátiles superiores al 100% que consideran insostenibles a largo plazo.

El rubro de consumo básico registró fuertes compras internas en firmas como Altria y Tyson, señalando puntos de valor estratégico para los inversionistas.