3 acciones defensivas para ganarle a la inflación según Wolfe Research

Wolfe Research aconseja priorizar carteras de acciones defensivas mediante la selección de corporaciones con un sólido historial de recompra de sus propias acciones. La firma de análisis estructuró una cesta de valores enfocada en emisores que redujeron de forma ininterrumpida su capital en circulación durante la última década, según detalla su último informe para clientes.

Ante la persistente volatilidad macroeconómica y un índice de precios al consumidor que avanzó un 4,2% interanual, los inversores buscan refugios financieros estables. El estratega jefe Chris Senyek argumentó:

«Esta cesta tiende a comportarse bien a lo largo de todo el ciclo, incluyendo la fase previa y durante las recesiones»

Aunque Best Buy (BBY) enfrenta un prolongado letargo en el volumen de ventas, la resistencia de sus consumidores permitió superar las expectativas de beneficio en el primer trimestre. La firma devolvió 1.100 millones de dólares a sus accionistas mediante dividendos y recompras durante el pasado ejercicio fiscal.

Sin embargo, Colgate-Palmolive (CL) destaca como la alternativa favorita de los analistas de Wall Street debido a su prolongado historial de incremento de dividendos de 25 años. La compañía de consumo masivo elevó recientemente su pago trimestral a 53 centavos por acción, respaldando el optimismo de firmas financieras como Morgan Stanley.

Esto sitúa a JPMorgan Chase (JPM) en una posición ventajosa a pesar de haber recortado levemente sus proyecciones anuales de ingresos netos por intereses. La entidad financiera compensa este ajuste con un sólido rendimiento de dividendo del 1,8% y un historial de rentabilidad que supera las estimaciones de Wall Street.

A partir del próximo mes, Honeywell (HON) segregará su división aeroespacial para transformarse en una compañía dedicada exclusivamente a los sistemas de automatización. La empresa pretende capturar las oportunidades derivadas de la inteligencia artificial, manteniendo al mismo tiempo su estable política de dividendos e incentivos para los inversores.

La firma de análisis aconseja esta estrategia como un refugio financiero frente a la volatilidad macroeconómica y la inflación (IPC del 4,2%). Las empresas que reducen constantemente su capital en circulación tienden a comportarse bien durante todo el ciclo económico, incluyendo las fases previas y durante las recesiones.

La multinacional destaca por su historial de incremento ininterrumpido de dividendos durante 25 años y por haber autorizado recientemente un nuevo plan masivo de recompra de acciones por 5.000 millones de dólares. Además, acaba de elevar su pago trimestral a 53 centavos por acción.

A partir del próximo mes, Honeywell segregará su división aeroespacial para enfocarse exclusivamente en sistemas de automatización industrial. Esta transformación busca capitalizar el crecimiento de la inteligencia artificial sin sacrificar su política estable de dividendos (2,1%) y recompras para los inversores.